三联虹普（300384）2022年年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司所处行业情况
公司是国际先进的聚合物成套生产工艺技术提供商，拥有完善的自主基础、共性技术体系及工程化成果转化实力，为客户的高端应用需求提供定制化系统集成服务。公司聚焦前瞻性高分子材料技术（广泛应用于化纤、工程塑料、膜等领域），长期致力于以工程化为目标的关键核心技术装备攻关，持续将国内外的合成材料、新材料实验室技术或中试技术，系统转化为具备市场化竞争力的成套工艺解决方案，积极发挥科技创新对产业发展的引领作用，参与并推动产业高端化、绿色化、智能化转型，实现高质量发展。
公司在聚酰胺6/66（PA6、PA66）、功能性聚酯（vPET）、聚碳酸酯（PC）、聚对苯二甲酸丁二醇酯（PBT）等合成材料行业，以及在再生聚酯（rPET）、再生聚酰胺（rPA）、生物基化学纤维（再生纤维素纤维、Lyocell）等再生材料及可降解材料行业，拥有自主知识产权的全流程工艺及装备技术并积累了大量工程实例，整体达到世界先进水平，为上述行业头部生产企业提供从方案咨询、研发设计、生产制造、施工管理、集成应用到运营管理于一体，涵盖工程项目全寿命周期的一站式“交钥匙”系统集成解决方案。公司先于行业整合新一代信息通信技术与人工智能技术，将工业互联网“端-边-云”协同计算模式有机融入核心装备及产线控制系统，形成基于工业互联网的 “化纤工业智能体解决方案V1.0”，加快客户数字化、智能化升级。
公司获得包括国内外发明专利在内的知识产权共计268项，获得国家科技进步二等奖、部级科技进步一等奖、何梁何利科学产业创新奖在内的多项奖项，是国家“火炬计划”重点高新技术企业，国家先进功能纤维创新中心发起单位，国家合成纤维新材料技术服务基地。
1、我国聚酰胺6/66产业链国产替代释放新需求
聚酰胺材料（PA，尼龙，其纤维应用俗称锦纶）具有良好的机械性能、耐热性、耐化学性、耐磨性和自润滑性，且易加工等优点，产品广泛应用于汽车、航空、航天、船舶、建筑、电子电气、信息、动力工具、纺织等领域，在“十二五”期间就被列为《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006—2020年）》“基础原材料”。近年来，国家出台了多项政策，对中国技术发展和产业结构做出了纲领性指导，鼓励各政府部门将科技创新提到前所未有的高度，鼓励各行各业针对关键核心技术领域“卡脖子”问题，进行自主创新和自主研发，促进技术突破和产业升级。国家发改委于2019年10月发布的《产业结构调整指导目录（2019年本）》中将“聚酰胺纤维、长碳链尼龙、耐高温尼龙等新型聚酰胺开发与生产”、“万吨级己二腈生产装置”列为鼓励类；中国石化联合会于2021年5月印发的《化工新材料行业“十四五”规划指南》中将“特种尼龙”列入“化工新材料重点发展领域”；工信部等六部门于2022年3月印发的《关于“十四五”推动石化化工行业高质量发展的指导意见》中将“增加聚酰胺材料品种规格，加快发展高性能纤维产品”列入实施“三品”行动，提升化工产品供给质量的其中方向之一。
目前，我国聚酰胺材料的主要用途是民用长丝（锦纶6），其产量占比超过了70%，民用长丝再下游的应用主要是纺织服装领域。锦纶6耐磨性居各种面料之首，是棉花/羊毛/粘胶纤维的10倍/20倍/50倍；锦纶6吸湿性良好，公定回溯率4.5%，远高于涤纶的0.4%，舒适度高；锦纶6密度低于大多数面料，轻质柔软，皮肤触感温和；锦纶6回弹性良好，抗静电、色牢度高。从消费需求端看，锦纶6下游广泛应用于各类运动服。运动服饰要求有足够延展性，其次需要有良好散热性、亲肤性、强度和耐磨性，因此对锦纶6需求较高。近年国内女子运动崛起和行业消费升级趋势下，锦纶6下游的瑜伽、健身和运动内衣，户外高尔夫、登山和冰雪服饰等细分赛道快速崛起。从供给端看，随着2019年国内炼化一体化产能大量投产，国内芳烃产业实现跨越式发展，纯苯产能大幅增长。纯苯产量的持续增长为我国己内酰胺产能持续扩张打下原材料基础，加之“十三五”期间己内酰胺国产化技术日益成熟，进口依存度持续降低，己内酰胺历史价格整体不断下行，同时PA6头部企业纷纷开启的己内酰胺-PA6一体化、园区化发展模式使得己内酰胺装置投资经济性快速提升，彻底打破了束缚聚酰胺行业发展的原料价格瓶颈，激发了产业链上下游新一轮技术进步。综合来看，依靠原料自给、一体化配套、规模效应和工艺革新，己内酰胺边际生产成本还将进一步下降，相应价格降低也将传导至下游的PA6切片，极大的增强锦纶6在消费市场上的竞争力并激发终端应用领域的拓展。
我国PA66材料（尼龙66）的主要用途是工程塑料和工业丝。其中，工程塑料主要使用在汽车、电器、机械、扎带等领域，工业丝用于帘子布、气囊布等领域，因PA66有较高的熔点，与PA6相比被更广泛应用于需要有抗冲击性和高强度要求的产品。从全球供给来看，除中国以外的PA66年产能约为300万吨，其中英威达产能约占70%，其余主要集中在奥升德、索尔维、杜邦、巴斯夫以及旭化成等几家企业手中。国内PA66年产能不足100万吨，除了河南神马等少数企业有配套生产己二胺的装置外，其余企业均需要外采己二胺才能生产PA66。从国内下游需求来看，我国PA66是个进口依赖度比较高的产品。据海关统计，每年我国进口PA66接近30万吨，占我国消费量的一半以上。随着我国汽车行业的不断发展，我国已经逐步成为全球最大的汽车制造国，在轻量化和环保节能的趋势下，汽车行业对PA66的需求也呈现出不断上升的势头，PA66面临着越来越大的供需缺口。值得关注的是，2022年己二腈国产化技术已经正式落地，长期依赖进口的困境将扭转，国内PA66产能不足的局面将改善，预计国内PA66行业将在“十四五”期间迎来爆发。展望未来需求，随着关键原料己二腈国产化的快速发展，PA66基于其自身具有的多重优越性能，有望进一步拓展在军需用品、高端户外服装材料、新能源汽车及轨道交通等新兴蓝海市场的应用。
此外，我国是全球第一纺织大国，纺织纤维加工总量占全球的50%以上。随着人均纤维消费量不断增加，我国每年产生大量废旧纺织品。废旧纺织品循环利用对节约资源、减污降碳具有重要意义，是有效补充我国纺织工业原材料供应、缓解资源环境约束的重要措施，是建立健全绿色低碳循环发展经济体系的重要内容。到2025年，废旧纺织品循环利用体系初步建立，循环利用能力大幅提升，废旧纺织品循环利用率达到25%，废旧纺织品再生纤维产量达到200万吨。到2030年，建成较为完善的废旧纺织品循环利用体系，生产者和消费者循环利用意识明显提高，高值化利用途径不断扩展，产业发展水平显著提升，废旧纺织品循环利用率达到30%，废旧纺织品再生纤维产量达到300万吨。因此，推动废旧纺织品高值化利用的关键技术攻坚和产业化发展，主要包括突破涤纶、锦纶化学法再生技术规模化、低成本生产技术，将成为化纤行业绿色低碳转型的新课题，也是新商机。
2、欧洲rPET市场空间释放，亚太成为全球最大的再生塑料市场
联合国环境规划署的数据显示，全球塑料产量已从1950年的200万吨飙升至2017年的3.48亿吨，经合组织的数据表明，全球只有不到10%的塑料被回收利用。高产量和低回收率，意味着越来越多的塑料垃圾进入自然环境，威胁人类健康和全球可持续发展。2022年3月，第五届联合国环境大会续会通过了《终止塑料污染决议（草案）》。这项决议将推动相关方从根本上转变生产、消费塑料和管理塑料废弃物的方式，是自气候变化《巴黎协定》签署以来最重要的国际多边环境决议。联合国环境大会主席艾德指出，“如果将塑料纳入循环经济体系，塑料完全可以被循环使用，出台具有法律约束力的决议来终结塑料污染危机正当其时”。2022年，美国市场研究机构MarketsandMarkets发布了一项最新报告，名为《全球2026年再生塑料预测——按照品种（PET、PE、PP、PVC、PS）、来源（瓶子、薄膜、纤维、泡沫）、用途（包装、纺织、建筑和建筑、汽车、电气和电子）和地区分类》。其中，PET塑料瓶将是最大、增长最快的再生塑料来源。根据麦肯锡报告预测，到2030年，多达三分之一的塑料需求将由以前使用过的塑料生产来满足，而不是由“原始”的石油和天然气原料来满足，届时全世界50%的塑料可以被重复使用或回收，是当今塑料回收率的四倍，这将创造巨大的商业机会。由于消费后PET瓶具有很高的回收再生可行性，也能够很好地收集和分选，因此消费后瓶子将是最常见的回收塑料， PET是世界上产量最大的再生塑料，并将继续成为需求量最大的再生塑料。PET可以反复回收和再生，生产出新的rPET产品。废旧PET也可以用化学回收方法来分解成单体，通过提纯转化成rPET树脂。可用于生产很多产品，如容器、地毯、纺织品、防护包装、工业捆扎带、汽车零部件和建筑材料。近年来，食品级rPET在欧盟、美国和日本已被广泛接受，食品级rPET需求大幅增加，有分析师预计，到2030年，食品级rPET需求增长将是当下的10-15倍。欧盟《关于减少某些对环境影响的塑料制品的指令》中明确要求以PET为主要成分的饮料容器中再生塑料的使用比例到2025年不少于25%，到2030年不少于30%，未来对于食品级rPET的需求将不断上升，预期欧盟2030年食品级rPET需求潜力可达88.8万吨/年，同等标准下全球远期食品级rPET需求潜力可达920万吨/年。亚洲大部分地区，食品接触材料使用再生塑料都受到严格限制，不过近年来整个亚洲对于食品接触再生塑料的接受度似乎出现了新的转机：2020年，韩国食品和药物安全部修订法律，允许在食品接触材料中使用rPET；泰国食品和药物管理局也启动了审查程序，考虑在食品接触材料中使用rPET和rHDPE。2021年9月，印度政府修订了《塑料垃圾管理规则》，允许在食品包装中使用再生塑料。事实上，亚洲大多数主要国家和地区的PET塑料瓶回收率很高，如中国和印度的回收率均超过了80%。因此，未来亚洲的rPET资源足以满足需求。与原生聚酯相比，rPET更依赖于本土回收和采购。随着亚洲各地不断涌现新的企业产能需求，出口到欧美的瓶片量将减少，而欧美对rPET的需求却在不断增长。受此影响，亚洲正逐渐汇聚全球rPET产业资源，逐步成为行业资源配置及发展的中心。
中国“十三五期间”塑料废弃物年产生量已经超过6000万吨，其中PET是国内废塑料回收的最大组成部分，占比28%。研究发现，以欧洲主导的领先的PET瓶回收技术是闭环回收、即瓶对瓶回收。而中国塑料回收企业普遍采用的PET瓶回收技术是开环回收，即瓶对纤维制品。开环回收被认为是降级循环，因为PET的价值和质量均会随着回收过程持续下降。在能源消耗、温室气体排放和资源利用率方面，闭环回收的性能均优于开环回收。如果采取闭环回收技术，PET在最终报废处理前可以平均回收5次，而使用开环回收只能回收1次。因此，闭环回收大大延长了PET材料的使用寿命。目前，随着我国PET瓶回收技术的发展，闭环回收将成为未来中国PET瓶回收的主流技术。2021年10月国家发展改革委、生态环境部再次提出《“十四五”塑料污染治理行动方案》，提及“鼓励塑料废弃物同级化、高附加值利用”以期加快推进塑料废弃物规范回收利用和处置。中国国家食品安全风险评估中心也正在对回收食品接触材料进行调研，并启动风险评估方法。可以预见，未来国家对食品接触再生塑料的逐步认可，将会使我国成为全球塑料循环利用的主要参与国，给全球rPET市场带来巨大影响。2023年2月20日，国家发改委联合工信部等部门印发《关于统筹节能降碳和回收利用加快重点领域产品设备更新改造的指导意见》，《指导意见》分为2025年、2030年两个阶段，按照定量与定性相结合的原则，针对不同产品设备分别提出了更新改造和回收利用工作目标。其中提到废旧产品设备回收利用更加规范畅通，形成一批可复制可推广的废旧产品设备回收利用先进模式，推动废钢铁、废有色金属、废塑料等主要再生资源循环利用量达到4.5亿吨。
